▍行业流动性测算：关注8月环比转变，晋升较着的搜罗电子、石油石化、国防军工，下降较着的搜罗钢铁、消费者处事、传媒。

• 　　中信证券研报指出，政策端，持久仍聚焦消费清醒与碳中和主题，电力与地产稳供给成短期要点，关注科技财富边际晋升；景气端，电新、锂电高景气维持，消费板块边际向好；流动性看，8月能源与平安主线边际晋升最较着。综合多维身分，持久看策略模子举荐功效为电力设备及新能源、基本化工、计较机；连系边际转变趋向建议关注房地产、电子。

  　　全文如下

  （文章来历：财联社）

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  　　短期气概转向传统能源与平安主线，关注科技财富与房地产边际向好

  　　▍政策量化研判：国内稳增添与国际通胀布景下，电力与地产稳供给成短期要点，关注科技财富政策情感边际晋升。

  • 月度视角下，财富政策情感量化横向对比：政策情感季度滑腻后月环比转变增添较多的行业搜罗房地产、传媒、通信。

  高景气维持视角：高景气板块建议关注锂、锂电池、汽车、电力设备及新能源及农林牧渔，以上板块中期成长预期与短期景气水平均处于历史高位。

• 低估值景气上行标的目的建议关注食物、酒类、石油石化及交通运输，以上板块估值处于中期底部且中期成长预期与短期景气水平均处于历史较高水平。

行业流动性：综合生意量、机构行为、两融数据看，行业流动性绝对位置订交曩昔三年历史处于高位的行业搜罗机械、电新、汽车；行业流动性月度环比晋升较着的行业搜罗电子、石油石化、国防军工。